Influence Of Intellectual Capital, Income Diversification on Firm Value Of Companies With Profitability Mediation: Indonesian Banking

Windie Yustyarani, Indah Yuliana

Abstract


This study aims to examine and analyze the effect of intellectual capital and income diversification on firm value mediated by profitability. This study uses secondary data from annual reports on banks listed on the Indonesia Stock Exchange in 2013-2018. There are 30 banking samples in this study based on established criteria (purposive sampling). Data analysis using the WarpPLS 6.0 program. The results showed that intellectual capital had a positive effect on profitability and on firm value, income diversification had a negative effect on profitability, while it was found to have no effect on firm value, profitability had a positive effect on firm value, intellectual capital had an indirect effect on firm value mediated by profitabilit with partial mediation, while mediation is not supported by the indirect effect of Income Diversification on Firm Value.


Keywords


Intellectual Capital; Income Diversification; Profitability; Firm Value

Full Text:

PDF

References


Aida, R. N., and Rahmawati, E. V. I. (2015). Pengaruh Modal Intelektual dan Pengungkapannya Terhadap Nilai Perusahaan : Efek Intervening Kinerja Perusahaan. Jurnal Akuntansi Dan Investasi (JAI), 16(2), 96–109. https://doi.org/10.18196/JAI-2015.0035

Alipour, M. (2012). The effect of intellectual capital on firm performance : an investigation of Iran insurance companies. Measuring Business Excelent, 16(1), 53–66. https://doi.org/10.1108/13683041211204671

Amalia, R. F., and Annisa, M. L. (2018). Analisis Hubungan Profitabilitas Dengan Modal Intelektual Perusahaan ( Studi Kasus Pada Perusahaan Pertambangan Sub Sektor Batubara di Bursa Efek Indonesia ). 3(2), 424–432.

Aprilia, A. D., and Darmawan, A. (2019). Pengaruh Diversifikasi, Leverage dan Profitabilitas Terhadap Nilai Perusahaan. Jurnal Administrasi Bisnis (JAB), 73(2), 95–104.

Arief, M. I., and Yahya, I. (2014). Pengaruh Modal Intelektual Terhadap Nilai Perusahaan dengan Kinerja Keuangan sebagai Variabel Intervening pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Telaah Dan Riset Akuntansi, 7(2), 142–155.

Baron, R. M., and Kenny, D. A. (1986). The Moderator-Mediator Variable Distinction in Social Psychological research: Copceptual, Strategic and Statistical Considerations. Journal of Personality and Social Psychology, 51, 1173–1182.

Buallay, A. (2019). Intellectual capital and performance of Islamic and conventional banking Empirical evidence from Gulf Cooperative Council countries. Journal of Management Development, 38(7), 518–537. https://doi.org/10.1108/JMD-01-2019-0020

Cahya, K. D., and Riwoe, J. C. (2018). Pengaruh ROA dan ROE Terhadap Nilai Perusahaan dengan Sustainability Reporting sebagai Variabel Intervening pada Perusahaan yang Terdaftar di LQ 45. Journal of Accounting and Bussiness Studies, 3(1), 46–70.

Hadiwijaya, R. C., and Rohman, A. (2013). Pengaruh Intellectual Capital Terhadap Nilai Perusahaan dengan Kinerja Keuangan sebagai Variabel Intervening. Diponegoro Journal of Accounting, 2(3), 1–7.

Hafidiyah, M. N., and Trinugroho, I. (2016). Revenue Diversification, Performance, and Bank Risk: Evidence From Indonesia. Jurnal Dinamika Manajemen (JDM), 7(2), 139–148.

Hasibuan, V., Ar, M. D., and Endang, N. G. W. (2016). Pengaruh Leverage dan Profitabilitas Terhadap Nilai Perusahaan ( Studi pada Perusahaan Property dan Real Estate yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode Tahun 2012-2015 ). Jurnal Administrasi Bisnis (JAB), 39(1), 139–147.

Kasmir. (2016). Analisis Laporan Keuangan. Jakarta: PT Raja Grafindo Persada.

Laeven, L., and Levine, R. (2005). Is There a Diversification Discount in Financial Conglomerates? NBER Working Paper, 11499, 1–58.

Lepetit, L., Nys, E., Rous, P., and Tarazi, A. (2008). Bank income structure and risk: An empirical analysis of European banks. Journal of Banking and Finance, 32(8), 1452–1467. https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2007.12.002

Lestari. (2017). Pengaruh Intellectual Capital & Kepemilikan Institusional Terhadap Nilai Perusahaan. Jurnal Dinamika Ekonomi Dan Bisnis, 14(1), 17–39.

Lukmawijaya, A., and Suk, K. S. (2015). Bank Diversification Effect on Bank Performance and Risk Profile of Bank in Indonesia. DeReMa Jurnal Manajemen, 10(1), 74–84.

Luu, H. N., Nguyen, L. Q. T., Vu, Q. H., and Tuan, L. Q. (2019). Income diversification and financial performance of commercial banks in Vietnam, Do experience and ownership structure matter? Review of Behavioral Finance. https://doi.org/10.1108/RBF-05-2019-0066

Murni, S., and Sabijono, H. (2018). Peran Kinerja Keuangan dalam Menentuka Nilai Perusahaa. Jurnal Manajemen Bisnis Dan Inovasi, 5(2), 96–107.

Natalia, Kurniawan, M. R., and Firsty, R. R. (2016). Bank Income Diversification from Stock Market Perspective : Evidence from ASEAN +3. Indonesian Capital Market Review, 8, 32–45.

Octavio, D. Q., and Soesetio, Y. (2019). Intellectual capital and bank profitability : Evidence from conventional and Islamic bank in Indonesia. Jurnal Keuangan Dan Perbankan (JKP), 23(2), 191–205.

Putra, I. G. C. (2012). Pengaruh Modal Intelektual pada Nilai Perusahaan yang Go Public di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Ilmiah Akuntansi Dan Humanika, 2(1), 1–22.

Salvatore, D. (2005). Ekonomi Manajerial dalam Perekonomian Global. Jakarta: Salemba Empat.

Sari, I. A., Wiratno, A., and Suyono, E. (2014). Pengaruh Strategi Diversifikasi dan Karakteristik PerusahaanTerhadap Kinerja Perusahaan. JAFFA, 02(1), 13–22.

Sawarjuwono, T., and Kadir, A. P. (2003). Intellectual Capital: Perlakuan, Pengukuran, dan Pelaporan (Sebuah Library Research). Jurnal Akuntansi Dan Keuangan, 5(1), 35–57.

Setiawan, R., and Pramika, M. (2019). Pengaruh Diversifikasi Pendapatan dan Bank Capital Buffer terhadap Kinerja dan Risiko Likuiditas pada Sektor Perbankan Syariah Indonesia. Jurnal Dinamika Ekonomi Dan Bisnis, 16(01).

Sharma, S., and Anand, A. (2018). Income diversification and bank performance : evidence from BRICS nations. International Journal of Productivity and Performance Management, 67(9), 1625–1639. https://doi.org/10.1108/IJPPM-01-2018-0013

Sholihin, M., and Ratmono, D. (2013). Analisis SEM-PLS dengan WarpPLS 3.0 Untuk Hubungan Non-Linier dalam Penelitian Sosial dan Bisnis. Yogyakarta: Penerbit ANDI.

Sianipar, A. S. (2015). Pengaruh Diversifikasi Pendapatan Terhadap Kinerja Bank. Jurnal Siasat Bisnis, 19(1), 27–35.

Simetris, S. A., and Darmawan, A. (2019). Pengaruh Diversifikasi, Leverage dan Profitabilitas Terhadap Nilai Perusahaan (Studi pad Perusahaan Industri Barang Konsumsi yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2013-2017). Jurnal Administrasi Bisnis (JAB), 74(1), 39–47.

Subkhan, and Citraningrum, D. P. (2010). Pengaruh Intellectual Capital Terhadap Kinerja Keuangan Perusahaan Perbankan Periode 2005-2007. Jurnal Dinamika Akuntansi, 2(1), 30–36.

Sudana, I. M. (2009). Manajemen Keuangan: Teori dan Praktik. Surabaya: Airlangga University Press.

Sudibya, D. C. N. A., and Restuti, M. M. D. (2014). Pengaruh Modal Intelektual Terhadap Nilai Perusahaan dengan Kinerja Keuangan Sebagai Variabel Intervening. BENEFIT Jurnal Manajemen Dan Bisnis, 18(1), 14–29.

Sunarsih, Made, N., and Mendra, N. P. Y. (2012). Pengaruh Modal Intelektual Terhadap Nilai Perusahaan dengan Kinerja Keuangan sebagai Variabel Intervening pada Perusahaan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Simposium Nasional Akuntansi 15 (SNA 15). Banjarmasin.

Tandelilin, E. (2010). Portofolio dan Investasi Teori dan Aplikasi Edisi Pertama. Yogyakarta: Kanisius.

Tran, D. B., and Hong Vo, D. (2018). Should bankers be concerned with Intellectual capital ? A study of the Thai banking sector. Journal of Intellectual Capital, 19(5), 897–914. https://doi.org/10.1108/JIC-12-2017-0185

Turkmen, S. Y., and Yigit, I. (2012). Diversification in Banking and its Effect on Banks’ Performance : Evidence from Turkey. American International Journal of Contemporary Research, 2(12), 111–119.

Ulum, I. (2009). Intellectual Capital: Konsep dan Kajian Empiris. Yogyakarta: Graha Ilmu.

Werastuti, D. N. S. (2014). Model Moderasi dalam Hubungan antara Intellectual Capital Discloure, Nilai Perusahaan, dan Financial Performance. Jurnal Keuangan Dan Perbankan, 18(1), 14–28.

Widiasari, F. W., and Pangestuti, I. R. D. (2015). Pengaruh Struktur Pasar, Kompetisi,Diversifikasi,Kapitalisasi, Risiko Kredit, dan Size Terhadap Profitabilitas Bank. Diponegoro Journal of Management, 4(2), 1–12. Retrieved from http://ejournal-s1.undip.ac.id/index.php/dbr

Wijayani, D. R. (2017). Pengaruh Intellectual Capital Terhadap Kinerja Keuangan Perusahaan Publik di Indonesia. Jurnal Riset Akuntansi Dan Bisnis Airlangga (JRABA), 2(1), 97–116.




DOI: https://doi.org/10.15294/jda.v12i1.25466

Refbacks

  • There are currently no refbacks.




Creative Commons License
Jurnal Dinamika Akuntansi is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License