PENGARUH HARGA SAHAM, VOLUME PERDAGANGAN, LIKUIDITAS DAN LEVERAGE TERHADAP BID-ASK SPREAD (STUDI PADA PERUSAHAAN INDEX JII DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE TAHUN 2010-2013)

##plugins.themes.academic_pro.article.sidebar##

https://doi.org/10.15294/aaj.v3i3.4217
Download
PDF
Statistic
Vol 3 No 3 (2014): August 2014

##plugins.themes.academic_pro.article.main##

Febrica Dewi Paramita
Gedung C6 Lantai 2 FE Unnes Kampus Sekaran, Gunungpati, Semarang, 50229
Agung Yulianto

Abstract

Tujuan dari penelitian ini adalah untuk menganalisis pengaruh harga saham, volume perdagangan, likuiditas dan leverage terhadap bid-ask spread saham syariah. Populasi dalam penelitian ini adalah 30 perusahaan yang terdaftar di Jakarta Islamic Index (JII) tahun 2010-2013. Teknik pengambilan sampel menggunakan purposive sampling yaitu emiten membukukan laporan keuangan dan tersedia data harga saham, volume perdagangan, bid price, offer price, current ratio dan leverage ratio selama periode penelitian sehingga jumlah sampel yang digunakan sebanyak 25 perusahaan. Pengujian hipotesis dalam penelitian ini menggunakan regresi linier berganda dengan koefisien determinasi, uji t dan uji F. Hasil penelitian menunjukkan bahwa harga saham, volume perdagangan, likuiditas dan leverage secara simultan berpengaruh siginifikan terhadap bid-ask spread saham syariah. Variabel harga saham dan leverage secara parsial berpengaruh negatif terhadap bid-ask spread saham syariah. Volume perdagangan secara parsial berpengaruh positif terhadap bid-ask spread saham syariah. Likuiditas secara parsial tidak berpengaruh terhadap bid-ask spread saham syariah. Penelitian selanjutnya diharapkan dapat menambahkan variabel lain seperti return saham dan rasio-rasio keuangan lainnya sebagai variabel yang berpengaruh terhadap bid-ask spread saham syariah sehingga dapat memperbesar adjusted R square.

The purpose of this study was to exam the influence of stock price, trading volume activity, liquidity and leverage of the bid-ask spread share of sharia. The population in this research is 30 companies registered in Jakarta Islamic Index (JII) year 2010-2013. The sample is took by using purposive sampling technique there are issuer recorded financial statement and available of stock price, trading volume activity, bid price, offer price, current ratio and leverage ratio in study period so a total sample is 25 companies. The hypothesis was tested by using multiple linear regression coefficient of determination, t test and F test. The results showed that there were significant influence of stock price, trading volume activity, liquidity and leverage to bid-ask spread simultaneously. The research also proves that stock price and leverage have negative influence to bid-ask spread. Trading volume activity have positive influence to bid-ask spread. future studies are expected to use other variable such as stock return and other financial ratios as influence variable to islamic stock bid-ask spread so can enlarge adjusted R square.

##plugins.themes.academic_pro.article.details##

Author Biography

Febrica Dewi Paramita, Gedung C6 Lantai 2 FE Unnes Kampus Sekaran, Gunungpati, Semarang, 50229

Jurusan Akuntansi, Fakultas Ekonomi, Universitas Negeri Semarang,  Indonesia

How to Cite
Paramita, F., & Yulianto, A. (1). PENGARUH HARGA SAHAM, VOLUME PERDAGANGAN, LIKUIDITAS DAN LEVERAGE TERHADAP BID-ASK SPREAD (STUDI PADA PERUSAHAAN INDEX JII DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE TAHUN 2010-2013). Accounting Analysis Journal, 3(3). https://doi.org/10.15294/aaj.v3i3.4217

References

Ang, Robbert, 1997. “The Intelligent Guide to Indonesian Capital Market”. Mediasoft Indonesia.

Anggraini, Viri, Titin Hartini dan Trisnadi Wijaya. 2013. “Pengaruh Harga Saham, Volume Perdagangan dan Ukuran Perusahaan Terhadap Bid-Ask Spread Pada Perusahaan Food and Beverage yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Jurnal. STIE MDP, Palembang.

Chandra, Ardha, 2003. “Pengaruh Harga Saham, Volume Perdagangan Dan Volatilitas Harga Saham Terhadap Bid-Ask Spread Pada Perusahaan Yang Melakukan Stock Split Di Bursa Efek Indonesia Periode 1999-2002”. Thesis. Universitas Diponegoro, Semarang.

Fitriyah, 2012. “Implikasi Market Value, Varian Return, Laba Per Saham dan Dividen terhadap Bid-Ask Spread Saham Syariah. Jurnal Istishoduna, Volume 8, No 1.

Indriantoro, Nur dan Bambang Supomo, 2011. Metodologi Penelitian Bisnis Untuk Akuntansi dan Manajemen. BPFE, Yogyakarta.

Istanti, Lulu Nurul, 2009.”Pengaruh Harga Saham, Trading Volume Activity dan Risiko Saham Terhadap Bid-Ask Spread. Jurnal Moderenisasi, Volume 5, No 3.

Mubarak, Zaki, 2002. “Perubahan Bid Ask Spread dan Analisis Faktor-Faktor yang Mempengaruhinya Disekitar Pengumuman Laba”. Thesis. Universitas Diponegoro, Semarang.

Munawir, S, 2007. Analisa Laporan Keuangan. Liberty Yogyakarta, Yogyakarta.

Nany, Magdalena, 2003. “Analisis Pengaruh Harga Saham, Return Saham, Varian Return Saham, Earnings dan Volume Perdagangan Saham terhadap Bid-Ask Spread Pra dan Pasca Pengumuman Laporan Keuangan”. Thesis. Universitas Diponegoro, Semarang.

Napitupulu, Veronica, 2013. “Pengaruh Return Saham, Volume Perdagangan Dan Volatilitas Harga Saham Terhadap Bid Ask Spread Pada Perusahaan Yang Melakukan Stock Split Di Bursa Efek Indonesia”. Universitas Sumatera Utara.

Umam, Khaerul, 2013. Pasar Modal Syariah dan Praktik Pasar Modal Syariah. Pustaka Setia, Bandung.

Purwanto, Agus, 2003. “Pengaruh Harga Saham, Volume Perdagangan Dan Varian Return Terhadap Bid Ask Spread Pada Masa Sebelum Dan Sesudah Right Issue”. Universitas Diponegoro, Semarang.

Rahardjo, Anita Ratna, 2004. “Analisis Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Bid Ask Spread”. Thesis. Universitas Diponegoro, Semarang.

Shobriati, Ikrima, Darminto dan MG. Wi Endang, 2013. “Pengaruh Harga Saham, Volume Perdagangan Saham dan Varian Return Terhadap Bid-Ask Spread di Seputar Pengumuman Stock Split”. Jurnal Administrasi Bisnis. Vol 5, No 2.

Wang, George H.K dan Jot Yau. “Trading Volume, Bid-Ask Spread and Price Volatility in Future Markets”. The Journal Future Markets.

www.idx.co.id